Memasuki bulan September, pengungkapan laporan tengah tahunan 2024 perusahaan tercatat terkait penyimpanan energi juga telah berakhir. Terlihat jelas bahwa pendapatan operasional banyak perusahaan baterai dan material telah menurun. Para pelaku industri meyakini bahwa penurunan pendapatan operasional produsen baterai terutama terkait dengan penurunan harga sel baterai sejak tahun ini. Pada saat yang sama, peningkatan pengiriman merupakan pendorong utama pertumbuhan kinerja produsen baterai, yang sampai batas tertentu mengimbangi dampak negatif dari penurunan harga satuan.
10 perusahaan baterai dan material teratas berdasarkan pendapatan dan laba bersih pada paruh pertama tahun ini
Menurut statistik yang tidak lengkap, di antara perusahaan baterai dan material yang terdaftar, sepuluh teratas dalam hal pendapatan adalah: CATL, Fudi Battery, Huayou Cobalt, Xinwanda, EVE Energy, Zhongwei Shares, GEM, Guoxuan High-tech, Zhongxinhang, dan Hunan Yuneng. Sepuluh teratas dalam hal laba bersih adalah: CATL, Fudi Battery, EVE Energy, Huayou Cobalt, Zhongwei Shares, Putailai, Tianhua New Energy, Xinwanda, GEM, dan B&T.
Data menunjukkan bahwa dalam hal pemasangan baterai daya, posisi terdepan CATL tetap stabil, sementara produsen baterai lapis kedua lainnya bersaing untuk mendapatkan posisi teratas. Di antara mereka, pemasangan baterai daya global CATL adalah 137,7GWh, peningkatan tahun-ke-tahun sebesar 29,5%, dan pangsa pasarnya mencapai 37,8%, peningkatan 2,1 poin persentase tahun-ke-tahun; BYD berada di peringkat kedua dengan pangsa pasar 15,8%, sama dengan periode yang sama tahun lalu; Sinotruk, Guoxuan High-tech, EVE Energy, dan Xinwoda masing-masing berada di peringkat kelima, kedelapan, kesembilan, dan kesepuluh, dengan pemasangan meningkat sebesar 34,6%, 38,2%, 18,5%, dan 62,4% tahun-ke-tahun, dan pangsa pasar masing-masing sebesar 4,6%, 2,5%, 2,1%, dan 2,1%. Dalam hal baterai penyimpan energi, pada paruh pertama tahun 2024, pendapatan sistem baterai penyimpan energi CATL sebesar 28,825 miliar yuan, meningkat 3% dari tahun ke tahun; pengiriman baterai penyimpan energi Yiwei Lithium Energy sebesar 20,95 GWh, meningkat 133,18% dari tahun ke tahun, dan pendapatan sektor tersebut sebesar 7,774 miliar yuan, meningkat 9,93% dari tahun ke tahun; sistem baterai penyimpan energi Guoxuan High-tech mencapai pendapatan sebesar 4,339 miliar yuan, meningkat 4,64% dari tahun ke tahun; pendapatan sistem penyimpanan energi Xinwangda sebesar 595 juta yuan, meningkat 31,49% dari tahun ke tahun.
Dalam hal margin laba kotor, pada paruh pertama tahun 2024, margin laba kotor komprehensif CATL sebesar 26,53%, meningkat 4,9 poin persentase tahun ke tahun; margin laba kotor komprehensif Yiwei Lithium Energy sebesar 16,45%, meningkat 0,52 poin persentase tahun ke tahun; margin laba kotor komprehensif Guoxuan High-tech, Xinwanda, dan Farasis Energy masing-masing sebesar 17,81%, 16,59%, dan 13,49%, naik 2,46, 2,67, dan 11,14 poin persentase tahun ke tahun. Dalam hal laba bersih, CATL mencapai pertumbuhan laba pada paruh pertama tahun ini dengan latar belakang pendapatan yang menurun, dengan pendapatan sebesar 166,767 miliar yuan, penurunan tahun-ke-tahun sebesar 11,88%, dan laba bersih sebesar 22.865 miliar yuan, peningkatan tahun-ke-tahun sebesar 10,37%. Pendapatan Yiwei Lithium Energy pada paruh pertama tahun ini adalah 21,659 miliar yuan, sedikit penurunan tahun-ke-tahun sebesar 5,73%, dan laba bersihnya setelah dikurangi item-item non-berulang adalah 1,499 miliar yuan, peningkatan tahun-ke-tahun sebesar 19,32%. Xinwanda dan Guoxuan High-tech keduanya melihat peningkatan pendapatan dan laba bersih, dengan laba bersih sebesar 824 juta yuan dan 271 juta yuan pada paruh pertama tahun ini, naik 87,89% dan 29,69% tahun-ke-tahun, masing-masing. Farasis Energy merugi 190 juta yuan pada paruh pertama tahun ini, penurunan tahun-ke-tahun lebih dari 600 juta yuan, dengan laba bersih 26,93 juta yuan pada kuartal kedua, mengubah kerugian menjadi laba tahun-ke-tahun.
Pasar luar negeri menjadi “titik tumpu baru” bagi kinerja
Pada paruh pertama tahun 2024, skala pengiriman sel penyimpanan energi menunjukkan pertumbuhan yang pesat. CATL, EVE Energy, Haichen Energy Storage, Sinovation, dan Guoxuan High-tech masing-masing meningkat sebesar 43%/132%/37%/216%/174% dari tahun ke tahun. Peningkatan pengiriman telah menjadi pendorong utama bagi pertumbuhan kinerja pabrik baterai, mengimbangi dampak negatif dari penurunan harga satuan sampai batas tertentu. Di antara mereka, laba kotor yang tinggi di pasar luar negeri telah menjadi "titik tumpu baru" bagi pertumbuhan kinerja produsen baterai. Bagaimana memanfaatkan manfaat skala dan merebut pasar luar negeri dengan laba kotor yang lebih tinggi dengan produk tunggal besar yang terstandarisasi telah menjadi faktor kunci bagi perusahaan baterai untuk menembus volume internal. Menurut laporan setengah tahunan CATL, margin laba kotor bisnis luar negeri perusahaan pada paruh pertama tahun ini adalah 29,65%, lebih tinggi dari bisnis domestik sebesar 4,47%; margin laba kotor bisnis luar negeri EVE Energy dan Guoxuan High-tech masing-masing sebesar 21,73% dan 21,12%, lebih tinggi dari domestik sebesar 7,05% dan 4,94%. Perlu dicatat bahwa dibandingkan dengan ekspor produk sebelumnya, untuk memenuhi kebutuhan pendukung lokal dan menghindari hambatan perdagangan, ekspor kapasitas produksi berikutnya secara bertahap akan menjadi arus utama. Misalnya, Guoxuan High-tech mendirikan basis penelitian dan pengembangan di Amerika Serikat pada tahun 2014. Dalam dua tahun terakhir, ekspor produk dan kapasitas produksi telah berjalan lancar, dan bisnis luar negeri terus tumbuh pesat. Pada paruh pertama tahun ini, pendapatan luar negeri mencapai 5,527 miliar yuan, peningkatan tahun-ke-tahun sebesar 80,48%. Menurut statistik yang tidak lengkap, hingga saat ini, perusahaan baterai listrik arus utama Tiongkok memiliki total kapasitas 288GWh yang sedang dibangun di Eropa, Asia, dan Amerika Serikat, dan kapasitas 29GWh telah diproduksi. Tingkat pembangunan pabrik luar negeri telah meningkat secara signifikan dibandingkan dengan tahun lalu. Pada bulan Juli tahun ini, Yiwei Lithium Energy mengumumkan akan berinvestasi dalam baterai penyimpanan energi dan proyek manufaktur baterai konsumen di Malaysia, dengan jumlah investasi tidak lebih dari 3,277 miliar yuan; pada bulan yang sama, Xinwanda secara resmi mengumumkan akan berinvestasi dalam proyek pabrik baterai lithium konsumen di Vietnam, dengan total investasi tidak lebih dari 2 miliar yuan; pada bulan Juni, pemerintah Maroko mengumumkan bahwa Guoxuan High-tech akan berinvestasi dalam pabrik super baterai kendaraan listrik di negara tersebut, dengan investasi awal sebesar US$1,3 miliar dan kapasitas produksi baterai yang direncanakan awal sebesar 20GWh. Selain itu, produsen baterai juga melakukan eksplorasi yang berguna dalam hal model luar negeri. Misalnya, CATL telah meluncurkan model LRS (lisensi teknologi) untuk mitra luar negeri, menyediakan lisensi teknologi, perencanaan pabrik, dan layanan operasi kepada pembuat mobil, dll., tanpa perlu berinvestasi dalam belanja modal yang diperlukan untuk pembangunan basis produksi, dan risikonya relatif rendah; Yiwei Lithium Energy telah mengusulkan model operasi koperasi global CLS, yang menyediakan penelitian dan pengembangan koperasi, lisensi teknologi, dan dukungan layanan kepada pelanggan dalam model aset ringan sebagai pelengkap bisnis baterai yang ada. Saat ini, proyek pendaratan model CLS pertama Yiwei Lithium Energy, ACT, telah berhasil dimulai di Mississippi, AS. Jelas, produsen baterai yang telah melakukan tata letak luar negeri lebih awal akan berhasil memenangkan tiket ke babak kedua kompetisi di era sirkulasi internal dengan mengandalkan dividen dari penjualan ke luar negeri.
Permintaan penyimpanan energi di luar negeri menunjukkan tanda-tanda peningkatan
Secara global, permintaan penyimpanan energi secara bertahap menunjukkan tren yang eksplosif. Produk penyimpanan energi Tiongkok memiliki daya saing global yang kuat dalam hal kualitas, teknologi, dan pengaruh merek. Menurut statistik yang tidak lengkap, sejak awal tahun ini, perusahaan penyimpanan energi Tiongkok telah memenangkan pesanan di tingkat GWh lebih dari 71GWh. Dalam hal skala pesanan, perusahaan seperti EVE Energy, Ruipu Lanjun, Sungrow Power Supply, dan Haichen Energy Storage masing-masing telah menerima pesanan dengan total lebih dari 8GWh. Di antara mereka, pesanan kumulatif terbesar adalah milik EVE Energy. Pada bulan April tahun ini, perusahaan tersebut menandatangani perjanjian kerja sama strategis tentang baterai penyimpanan energi sekitar 19GWh dengan Haide Smart Energy, Linyang Energy Storage, Jinko Energy Storage, dan perusahaan lainnya. Pada bulan Juni, perusahaan tersebut mencapai perjanjian kerja sama strategis sebesar 15GWh dengan Powin, dengan skala total lebih dari 34GWh. Dalam hal jenis pesanan, total kapasitas pesanan baterai penyimpanan energi adalah 54GWh, dan total kapasitas pesanan sistem penyimpanan energi adalah 17,4GWh. Di antara mereka, pesanan baterai mencapai sekitar 76%. Dari perspektif perusahaan koperasi, selain pesanan penyimpanan energi dengan skala total sekitar 22GWh yang ditandatangani oleh EVE Energy, Penghui Energy, Chuaneng New Energy, JinkoSolar dan perusahaan domestik lainnya, sebagian besar pesanan berasal dari negara-negara dan wilayah luar negeri seperti Amerika, Eropa, Arab Saudi, dan Jepang. Di antara mereka, Powin, integrator sistem penyimpanan energi Amerika, telah menandatangani perjanjian pengadaan sel baterai penyimpanan energi 5GWh, 12GWh, dan 15GWh dengan Haichen Energy Storage, Ruipu Lanjun, dan EVE Energy, masing-masing, dengan skala total 32GWh. Dalam hal pasar penyimpanan energi inkremental, menurut perkiraan kelembagaan, pada tahun 2024, pasar penyimpanan besar luar negeri akan berada dalam tahap pertumbuhan eksplosif secara keseluruhan. Kapasitas terpasang baru penyimpanan energi sisi jaringan di Amerika Serikat diharapkan berlipat ganda menjadi 14,3GW tahun ini; kapasitas terpasang baru pasar penyimpanan besar Eropa tahun ini dapat mencapai 11GWh; Selain itu, Timur Tengah, Australia, dan tempat-tempat lain juga terus-menerus merilis kebutuhan penyimpanan energi berskala besar. Secara keseluruhan, pada paruh pertama tahun ini, perusahaan penyimpanan energi Tiongkok "bersemangat" untuk pergi ke luar negeri untuk menemukan titik pertumbuhan baru, dan seringnya penandatanganan pesanan penyimpanan energi dalam jumlah besar menunjukkan bahwa pasar penyimpanan energi global sedang mengalami perubahan yang mendalam. Menurut umpan balik dari perusahaan-perusahaan terkait dalam rantai industri, selain margin keuntungan yang lebih tinggi, pemilik penyimpanan energi di luar negeri lebih menghargai manfaat siklus hidup penuh, kualitas produk, dan keamanan penyimpanan energi daripada "harga rendah". Ini juga akan memaksa perusahaan penyimpanan energi Tiongkok untuk menyingkirkan persaingan harga rendah dan beralih ke pengembangan berkualitas tinggi berdasarkan kualitas produk, layanan, dan manfaat siklus hidup penuh.
Perusahaan material baterai lithium umumnya mengalami kerugian
Data laporan keuangan menunjukkan bahwa sebagian besar perusahaan tercatat dengan kerugian laba bersih yang lebih besar pada paruh pertama tahun ini adalah perusahaan bahan baterai lithium. Alasan utamanya adalah karena perubahan pasokan dan permintaan di industri lithium hulu dan fluktuasi harga lithium. Sejak 2022, harga lithium karbonat telah turun dari sekitar 600,000 yuan/ton ke kisaran saat ini 70,000 yuan/ton, yang merupakan harga terendah dalam dua tahun terakhir. Dipengaruhi oleh ini, harga produk baterai lithium juga terus turun. Saat ini, tidak ada perubahan signifikan dalam penawaran dan permintaan produk lithium global, dan pasar masih mempertahankan proses osilasi dan bottoming out. Oleh karena itu, perusahaan bahan baterai lithium menghadapi tantangan pasar yang berat dan tekanan kinerja pada paruh pertama tahun 2024. Meskipun banyak perusahaan meningkatkan pengiriman produk dari tahun ke tahun, kinerja operasi mereka menurun tajam dari tahun ke tahun. Di antara mereka, "duo penambang litium" Tianqi Lithium Industry He Ganfeng Lithium Industry mengalami kerugian paling serius. Laporan keuangan setengah tahunan Ganfeng Lithium Industry menunjukkan bahwa dari Januari hingga Juni 2024, perusahaan mencapai pendapatan operasional sebesar 9,589 miliar yuan, penurunan tahun ke tahun sebesar 47,16%: rugi laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham perusahaan yang terdaftar adalah 760 juta yuan, penurunan tahun ke tahun sebesar 113%. Dalam hal pembagian pendapatan, pembagian pendapatan baterai litium dan sel baterai perusahaan menurun sebesar 33,73% tahun ke tahun. Kerugian Tianqi Lithium jauh lebih besar, dengan kerugian bersih sebesar 5,2 miliar yuan pada paruh pertama tahun ini, penurunan tahun ke tahun sebesar 180,68%. Sementara menghadapi kerugian operasional yang besar, arus kas yang dihasilkan dari kegiatan operasionalnya juga mengalami penurunan yang signifikan. Arus kas operasi perusahaan turun menjadi 2,236 miliar yuan, penurunan sekitar 9.865 miliar yuan dibandingkan dengan 12,101 miliar yuan pada periode yang sama tahun lalu, penurunan sebanyak 81,52%. Dalam laporan itu, Tianqi Lithium menunjukkan bahwa selain dipengaruhi oleh fluktuasi pasar dalam produk lithium, yang mengakibatkan penurunan yang signifikan dalam laba kotor produk lithium perusahaan, mekanisme penetapan harga konsentrat lithium kelas kimia anak perusahaan induknya Talison Lithium Pty Ltd (Talison) tidak sesuai dengan lithium perusahaan Ada ketidaksesuaian siklus waktu dalam mekanisme penetapan harga penjualan produk kimia, yang selanjutnya mempengaruhi kinerja operasi perusahaan. Selain itu, perusahaan bahan baterai lithium lainnya seperti Shengxin Lithium Energy dan Longpan Technology juga secara umum mengalami kerugian. Dapat dilihat bahwa kelebihan pasokan produk lithium sulit diubah dalam jangka pendek. Kelebihan pasokan di pasar litium akan semakin meningkat pada paruh kedua tahun 2024. Harga litium karbonat dan sel baterai Harga akan terus tetap rendah, dan dengan latar belakang melambatnya pertumbuhan pasar akhir, perusahaan baterai pada akhirnya bersaing dalam kinerja produk dan kemampuan pasar.
Industri besar yang menjual dengan kerugian tidak akan berkelanjutan
Mengenai hasil involusi industri dan persaingan harga rendah, Liu Jincheng, ketua Yiwei Lithium Energy, mengatakan lebih langsung dalam pidato publik baru-baru ini. Dia mengatakan bahwa ketika Yiwei berkomunikasi dengan teman-teman di rantai industri baterai lithium, dia menemukan bahwa banyak perusahaan material dikatakan menjual dengan kerugian, tetapi industri besar yang menjual dengan kerugian tidak berkelanjutan. Perlu untuk meninggalkan ruang untuk bertahan hidup bagi setiap perusahaan dalam rantai industri yang memiliki kemampuan inovasi dan jaminan kualitas, sehingga industri dapat berkembang secara berkelanjutan. Liu Jincheng percaya bahwa di bawah sistem manajemen energi EPC, ketika total biaya sekitar 1.400 yuan per kilowatt-jam, biaya baterai dalam sistem penyimpanan energi hanya sekitar 20%. Di masa depan, pengurangan biaya sistem penyimpanan energi tidak akan bergantung terutama pada pengurangan biaya sel baterai, tetapi pada pengurangan biaya standarisasi sistem. Oleh karena itu, untuk beberapa waktu ke depan, harga keseluruhan baterai penyimpanan energi harus tetap stabil, atau bahkan sedikit lebih tinggi, yang merupakan hal yang sehat bagi industri. "Industri baterai harus fokus pada inovasi teknologi dan peningkatan kinerja untuk meningkatkan nilai pasar baterai penyimpanan energi, dan tidak dapat lagi mengandalkan penurunan harga secara membabi buta untuk bersaing. Arah ini salah. Industri kini telah mencapai titik balik untuk menyelesaikan transformasi."
